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투자

투자_ Exxonmobil 분석 천연에너지, 대체에너지가 각광을 받는 시대지만 우리는 아직 석유를 놓지 못하고 있다. 자동차, 비행기, 선박, 공장부터 합성섬유, 합성고무, 농약 등 쓰이는 곳이 너무 많다. 다만 석유 산업의 미래가 밝지는 않다. 대부분의 석유가 추출되는 중동에서의 유가 변동성이 안전하지 않고, 환경 오염의 범인인지라 각국은 경유차를 점진적으로 규제하고 있다. 어렸을 때부터 "석유는 언젠가 고갈된다."를 듣고 자라왔는데 어쩌면 고갈되기 전에 먼저 포기하는 날이 올 지 모른다. 이에 코로나 사태가 발생하고 원유 공급에 비해 수요가 현저히 줄어듦에따라 정유사들의 주가가 바닥을 치고 있다. 이 글에서는 미국 최대의 정유사인 Exxonmobil을 분석하고자 한다. 세부적으로 들어가보면, 석유가 탐사되어 추출되고 소비자에게 이르.. 더보기
투자_ APPLE 분석 *투자를 추천하고자 함이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 달려 있습니다. *추가 분석에 따라 글이 수정될 예정입니다. 환율을 대략 계산해보면 (2020.09.01 기준) 이번 분기 매출액은 55조 1,322억 원 영업 이익은 15조 5,141억 원 순이익은 13조 3,359 억 원 삼성전자와 비슷한 규모다.(물론 사업은 다르지만) APPLE의 장점은 단연 고객 충성도. fan층이 두텁다. 타 회사 제품에 비해 좋지 않은 가성비임에도 매출이 압도적이다. APPLE의 주가는 고공행진이다. 좋은 회사인 건 분명 하나, 지금은 고평가다. APPLE의 2019 6월 말과 2020 6월 말을 비교해보면, 매출이 고작 5% 상승했음에도 주가는 2배 가까이 올랐다. 회사에 특별한 일이 없음에도 말이다. 유동성이 풍부해.. 더보기
투자_ 윈팩 분석 *투자를 추천하고자 함이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 달려 있습니다. *추가 분석에 따라 글이 수정될 예정입니다. 반도체 산업을 이해하기 위해 먼저 아래 글을 읽어주시기 바랍니다. https://bjei.tistory.com/40 투자 일지_ 반도체 산업 *투자를 추천하고자 함이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 달려 있습니다. *추가 분석에 따라 글이 수정될 예정입니다. 투자를 하면서 내게 가장 어려운 건 어떤 산업을 이해하는 일이다. 회사의 bjei.tistory.com 반도체 제조는 크게 전공정과 후공정으로 나뉘고 후공정은 다시 PKG(패키징)과 TEST(테스트)로 나뉜다. Packaging(패키징)이란 반도체 칩을 탑재될 전자기기에 적합한 형태로 만드는 공정이다. 칩을 PCB 등의 회로기판(su.. 더보기
투자 일지_ 주담과의 첫 통화 *투자를 추천하고자 함이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 달려 있습니다. 위 빨간 박스로 표시한 것처럼 쓱닷컴의 매출액이 다르게 표기되어 있다. 의문이 들어 이마트 IR 담당자에게 전화를 걸었다. (약간 떨렸다.) 굉장히 친절하게 말씀해주셨는데, 정확히 이해했는지 모르겠지만 왼쪽 매출액은 소비자가 구매한 금액, 즉 우리(?)가 흔히 아는 매출액이고, 오른쪽 매출액은 거래액이다. 유통업체로서, SSG.COM이 생산 업체로부터 제품을 직매입할 때 거래하는 금액까지 포함한 것이다. 사실 확인에 있어서는 주담 통화가 가장 확실한 방법이다. 다만 회사가 돌아가는 사정 혹은 주가에 대한 답변을 무작정 신뢰하기에는 무리가 아닐까 싶다. 더보기
투자 일지_ '네이버 장보기'에 더해지는 배송 경쟁 지난 20일 '네이버 장보기' 서비스가 출시됐다. 쿠팡, 마켓 컬리, 쓱으로 대표되는 빠른 배송 경쟁에 네이버도 참여한 것이다. 농협 하나로마트를 비롯한 홈플러스, GS리테일 등 대형 유통 업체도 네이버 장보기에 입점한다. 특징은 여러 업체들을 네이버 페이라는 결제 시스템으로 통일할 수 있다는 것. 네이버로 쌓이는 마일리지는 결제를 보다 원할하게 만들어준다. 다만 삼대장(쿠팡, 마켓 컬리, 쓱)과 견줄 수 있을지 의문이다. 빠른 배송은 아이러니하게도 '오프라인 물류 인프라'를 얼마나 확보하느냐에 달려있다. 제품들을 물류 센터에 미리 옮겨야 '새벽 배송'을 유지할 수 있기 때문이다. 그간 쿠팡과 마켓 컬리가 물류 센터 건축에 힘쓰면서 심각한 적자를 감수한 것이 그 이유다. (쓱도 마찬가지지만, 워낙 기본 .. 더보기
투자 일지_ 반도체 산업 *투자를 추천하고자 함이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 달려 있습니다. *추가 분석에 따라 글이 수정될 예정입니다. 투자를 하면서 내게 가장 어려운 건 어떤 산업을 이해하는 일이다. 회사의 성장성과 경쟁력을 알기 위해선 재무제표 안에 담겨있는 숫자 외에도 근간이 되는 산업의 이해를 필요로 한다. 삼성전자와 SK하이닉스를 필두로 우리나라의 반도체 산업은 국제적으로 인정받는다. 이 산업이 매우 복잡한지라 위 회사들조차도 일정 부분을 외주에 맡기는 데, 우리나라에도 수많은 중소 회사들이 소재 및 장비를 담당하며 전공정의 일부와 후공정을 맡는다. 2019년 일본이 우리나라에 대해 특정 품목을 수출 규제했다. -불화수소(플루오린화 수소) 웨이퍼를 세척하는, '식각' 과정에 필요. 반도체는 약간의 불순물에도 성능.. 더보기
투자_ NVIDIA 보고서 해석 *투자를 추천하고자 함이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 달려 있습니다. *추가 분석에 따라 글이 수정될 예정입니다. 대략 환율로 계산해보면 매출액은 45,947억 영업이익은 7,731억 정도 된다. (2020.08.20 기준) 매출이 늘었음에도 영업이익은 줄었다. 해석해보면, (몹쓸 해석입니다... 부분적으로 했습니다.) 데이터 센터 -Mellanox(작년에 인수한 회사)를 포함해서, 2분기 매출이 $1.75 billion이다. (한화 약 20,799억) 지난 분기와 비교하면 54% 늘었고, 작년이랑 비교하면 167% 성장했다. -발표된 것처럼, 세계의 선도적인 서버 maker와 함께, AI, data science, scientific computing에 도전하는 50개 이상의 NVIDIA A-100.. 더보기
투자_ 삼양식품 분석 *투자를 추천하고자 함이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 달려 있습니다. *추가 분석에 따라 글이 수정될 예정입니다. 시가총액: 8,362억원 (2020.08.18 기준) CEO: 정태운, 진종기 사업 부문: 1. 면: 삼양라면, 불닭볶음면 2. 스낵: 사또밥, 짱구 3. 유제품: 우유, 요거트, 치즈 4. 소스 및 간편식: 불닭 소스, 불닭 떡볶이 주요 주주 지분 현황: 삼양내츄럴스(주) 33.26% 엠디유니콘제일차 8.76% (2020.06.30 기준) 의견 문제가 여기에 있다. 위 엠디유니콘제일차의 지분이 바로 HDC와 PRS를 맺은 주식이라는 것. 작년 9월 HDC는 자금 확보를 위해, 가지고 있던 삼양식품 주식 1,279,890 주를 74,000원에 주가 수익 스왑(Price Return Swa.. 더보기

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